Рейтинги Банку та боргового інструменту визначено за Національною рейтинговою шкалою, на що вказують літери «ua» у позначці кредитного рейтингу. Національна рейтингова шкала дозволяє виміряти розподіл кредитного ризику в економіці України без урахування суверенного ризику країни та призначена для використання на внутрішньому фінансовому ринку України.
Відповідно до Національної рейтингової шкали, затвердженої постановою Кабміну №665 від 26.04.2007 р., позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBBB характеризується достатньою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Знак «+» вказує на проміжний рівень рейтингу відносно основних рівнів.
Прогноз «стабільний» вказує на відсутність передумов для зміни рейтингу в найближчій перспективі.
Кредитні рейтинги можуть бути змінені, призупинені чи відкликані в випадку появи нової суттєвої інформації, недостатності необхідної інформації для оновлення рейтингу або з інших причин, які агентство вважатиме достатніми для здійснення таких заходів.
Рейтингова оцінка є не абсолютною мірою кредитного ризику, а лише думкою рейтингового агентства щодо надійності (кредитоспроможності) об’єкту рейтингування відносно інших об’єктів. Для визначення рейтингової оцінки окремі якісні та кількісні показники Банку порівнювалися з середніми показниками по банківській системі України та з відповідними показниками банків-аналогів з бази даних НРА «Рюрік».
Визначення рівня кредитного рейтингу здійснюється на основі спеціально розробленої авторської методики з урахуванням вимог чинного українського законодавства та міжнародних стандартів. В жодному разі присвоєні кредитні рейтинги не є рекомендаціями щодо будь-яких форм кредитування об’єкту рейтингування чи купівлі або продажу його цінних паперів. НРА «Рюрік» не виступає гарантом та не несе відповідальність за жодними борговими зобов’язаннями об’єкта рейтингування.
Для визначення кредитних рейтингів НРА «Рюрік» використовувало надану ПАТ «Банк Перший» внутрішню інформацію та квартальну фінансову звітність за 2009 р. – І квартал 2012 р. включно, а також публічну інформацію та власні бази даних.
НРА «Рюрік» особисто не проводить аудиту чи інших перевірок інформації і може в разі потреби покладатися на неперевірені фінансові дані, надані замовником. Рівень кредитного рейтингу залежить від якості, однорідності та повноти інформації, що є у розпорядженні Агентства.
Під час визначення рейтингових оцінок було узагальнено найбільш суттєві фактори, які впливають на рівні кредитного рейтингу банківської установи та кредитного рейтингу боргового інструменту.
Позитивні фактори:
– Відносно висока якість кредитно-інвестиційного портфелю Банку, що говорить про раціональну та виважену кредитну політику. Станом на 01.04.2012 р. кредити, класифіковані як «сумнівні», складають 2,4% загальної суми, кредити, класифіковані як «безнадійні», – 0,2%, а коефіцієнт забезпечення резервами кредитних вкладень дорівнює 4,47%. При цьому банківська система продовжує характеризуватися високим ступенем кредитного ризику, що спричиняє необхідність формування додаткових резервів.
– Збільшення об’єму і частки кредитів та заборгованості клієнтів протягом I кварталу 2012 року. Так, сума кредитів та заборгованості клієнтів збільшилася на 14,29%, що значно перевищує загальні темпи по банківській системі України (+0,3% за аналогічний період).
– Покриття власним капіталом кредитних та депозитних операцій Банку знаходиться на відносно високому рівні. Показники фінансової стійкості та незалежності Банку залишаються на достатньому рівні (станом на 01.04.2012 р. – 15,64% та 18,53% відповідно), перевищуючи середні значення в цілому по банківській системі України.
– Високий рівень забезпеченості Банку власними основними фондами (їх частка станом на 01.04.2012 р. становить 6,8%, при тому що середній показник по банківській системі складає 3,6%). Капіталовкладення в основні засоби відповідають задекларованій стратегії розвитку Банку, спрямованій на підвищення ефективності технологічного здійснення банківських послуг, а також забезпечують високу захищеність кредитних та депозитних операцій.
– Прогнозований розмір річних відсоткових платежів за облігаціями серії С є незначним у відношенні до фінансових результатів діяльності Банку. Так, у відношенні до запланованого прибутку до відрахувань в резерви та процентних доходів за підсумками 2012 р., згідно Бізнес-плану, прогнозовані процентні платежі становитимуть лише 20% та 6% відповідно. Боргове навантаження на власний капітал є незначним і має несуттєвий вплив на фінансову стійкість Банку (загальний розмір емісії становить 6% власного капіталу).
– Позитивна публічна кредитна історія Емітента. Зобов’язання за попередніми випусками облігацій (серій А і В) були погашені своєчасно та в повному обсязі.
Негативні фактори:
– Підвищення впливу валютного ризику на фінансову стійкість Банку. Так, за I квартал 2012 р. ліміт відкритої валютної позиції (Л13-1) збільшився на 1,38 п.п. до 4,57% при максимальному нормативному значенні 5%.
– Співвідношення чистих кредитних вкладень до сукупних активів Банку на останню звітну дату залишається на відносно невисокому рівні (коефіцієнт використання потужностей становить 0,54 при рекомендованому значенні 0,65 – 0,70), що свідчить про недостатньо активну кредитну політику Банку.
– За результатами останніх чотирьох звітних кварталів показники рентабельності активів та рентабельності капіталу становили 0,01% та 0,05% відповідно. Низький рівень прибутковості стримує можливості нарощення капіталу та активів Банку за рахунок реінвестування нерозподіленого прибутку.
– Відносно короткий строк функціонування Банку з моменту зміни основних власників (01.03.2011 р. зареєстрований новий склад акціонерів) значно ускладнює й знижує точність прогнозування тенденцій розвитку Банку, що підвищує рівень невизначеності щодо майбутньої динаміки його основних показників діяльності.
Завантажити Висновок про визначення рейтингових оцінок
Перейти на персональну сторінку ПАТ «Банк Перший» на сайті НРА «Рюрік»