Аналитический департамент НРА «Рюрик» проанализировал статистическую информацию рынка основных небанковских финансовых услуг Украины за 2014 год. Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы.
Рынок страхования. Негативные тенденции развития экономики Украины (в т.ч. девальвация национальной валюты, существенные инфляционные процессы), нестабильная политическая среда, аннексия АР Крым и ведение боевых действий на востоке Украины негативно влияли на развитие страхового бизнеса. Так, в течение анализируемого периода (2013 год – 2014 год) количество страховых компаний, которые имели лицензии на осуществление страховой деятельности, уменьшилось на 25 компаний. По состоянию на 01.01.2015 г. всего было зарегистрировано 382 страховые компании.
По результатам 2014 года объем поступлений страховых премий по сравнению с 2013 годом уменьшился на 6,61% (1894,5 млн. грн.) и составил 26767,3 млн. грн. Негативное влияние на объемы полученных валовых премий оказывало снижение темпов экономического развития Украины, существенные инфляционные процессы, девальвация национальной валюты, а также высокий уровень макроэкономической неопределенности при сохранении значительного уровня недоверия к страховым компаниям. При этом, значительное влияние на уменьшение объема валовых страховых платежей по итогам 2014 года по сравнению с 2013 годом оказало ведение боевых действий на востоке Украины и аннексия АР Крым, что, в свою очередь, в определенной степени сузило страховой рынок.
По итогам 2014 года по сравнению с итогами 2013 года, объем чистых страховых выплат увеличился на 8,9% (413,6 млн. грн.) и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 5065,4 млн. грн. Рост объемов чистых страховых выплат по итогам 2014 года имел место по всех основных системообразующих видах страхования, при этом выплаты по договорам страхования финансовых рисков и страхования кредитов уменьшились на 53,4% и 39,3% соответственно. Постепенное увеличение объема страховых выплат при одновременном сокращении полученных страховых платежей на фоне ухудшения ликвидности страховых компаний будет негативно влиять на дальнейшее развитие страхового бизнеса.
Активы, определенные ст. 31 ЗУ «О страховании», в течение анализируемого периода увеличивались в основном благодаря росту остатков средств на банковских счетах и наращиванию инвестиций в ОВГЗ, что, по мнению аналитиков НРА «Рюрик», связано с девальвацией национальной валюты, которая в свою очередь, привела к переоценке остатков средств в банках и балансовой стоимости валютных ОВГЗ. При этом, наращивание инвестиций в ОВГЗ может быть обусловлено ограниченным кругом надежных и инвестиционно привлекательных активов.
Стоит отметить, что в апреле Нацкомфинуслуг был предложен к обсуждению проект распоряжения, согласно которому существенно повышаются требования к активам, которыми могут быть представлены страховые резервы, что, в свою очередь, имеет цель укрепить финансовую устойчивость страховой системы и уменьшить объемы схемных операций с участием страховых компаний.
В течение анализируемого периода объем страховых резервов увеличился на 9,64% (1392,3 млн. грн.) и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 15828 млн. грн. В целом, рост совокупного объема резервов вызван девальвацией национальной валюты и переоценкой остатков валютных активов.
Рынок услуг небанковских кредитных учреждений характеризовался следующими изменениями. По итогам 2014 года, по сравнению с итогами 2013 года, количество кредитных учреждений уменьшилось на 28 единиц и по состоянию на 01.01.2015 г. составляло 711 кредитных учреждений (в т.ч. 589 кредитных союзов).
В течение 2014 года по сравнению с итогами 2013 года совокупный объем активов кредитных союзов уменьшился на 10,0% (260,1 млн. грн.) и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 2338,7 млн. грн. Учитывая нестабильную экономико-политическую ситуацию в стране при сохранении тенденции к изъятию вкладов по депозитным счетам, а также учитывая ведение боевых действий на востоке Украины, объем предоставленных кредитов в течение 2014 года по сравнению с итогами 2013 года уменьшился на 15,1% (354,7 млн. грн.).
Учитывая значительное количество кредитных союзов в Донецкой и Луганской областях, существенное снижение платежеспособного спроса населения, а также снижение оборота и объемов производства основных отраслей в течение 2014 года, объем просроченной задолженности в течение 2014 года увеличился на 9,95% (41,1 млн. грн.) и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 454 млн. грн., что соответствует 22,8% клиентского кредитного портфеля. Размер просроченной и безнадежной задолженности оценивается аналитиками НРА «Рюрик» как достаточно значительный и такой, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость и прибыльность кредитных союзов, что сдерживает возможности их развития.
В течение 2014 года, по сравнению с итогами 2013 года, объем вкладов членов кредитных союзов на депозитные счета уменьшился на 1/4 (340,3 млн. грн.) и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 989,8 млн. грн., по срокам к погашению – преимущественно долгосрочные вклады – 615,9 млн. грн. (62,2% общего объема).
Рынок услуг факторинга по результатам 2014 года показал следующие изменения. Количество компаний, которые имели право на предоставление факторинговых услуг, по состоянию на 01.01.2015 г. составляло 264. Учитывая рост в течение 2014 года просроченной задолженности по банковским кредитам и учитывая значительный дефицит оборотных средств субъектов хозяйственной деятельности, объем факторинговых операций в течение 2014 года имел устойчивую тенденцию к росту и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 9236,8 млн. грн. Количество договоров факторинга, заключенных в течение 2014 года, составляет 4816 шт.
В течение 2014 года по сравнению с итогами 2013 года объем ресурсной базы факторинговых компаний увеличился на 134,3% (13481,4 млн. грн.) и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 23520,9 млн. грн. При этом следует отметить, что в течение 2014 года состоялась значительная докапитализация факторинговых компаний, которая обусловила некоторое перегруппировки в структуре источников финансирования факторинговых операций. Основными источниками фондирования факторинговых операций по состоянию на 01.01.2015 г. остаются собственные средства и банковские кредиты.
Рынок услуг ломбардов продемонстрировал следующие изменения. В течение 2014 года, по сравнению с итогами 2013 года, количество ломбардов уменьшилось на 2 учреждения и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 477 учреждений. В течение 2014 года, по сравнению с итогами 2013 года, объем активов ломбардов увеличился на 13% (192 млн. грн.) и по состоянию на 01.01.2015 г. составлял 1710 млн. грн. Увеличение активов происходило преимущественно за счет наращивания размеров кредитования, объемы которого по итогам 2014 года, по сравнению с итогами 2013 года, увеличились на 17,5% и по состоянию на 01.01.2015 г. составляют 948,9 млн. грн. Стоит отметить, что на увеличение объема предоставленных кредитов влиял рост цен на золото, учитывая тот факт, что, как правило, залогом по ломбардным кредитам выступают преимущественно изделия из драгоценных металлов.
Несмотря на ухудшение макроэкономической ситуации в стране и снижение объема реальной зарплаты, количество договоров, погашенных за счет имущества, переданного в залог, в целом соответствует данному показателю прошлого года. Так, в течение рассматриваемого периода, количество договоров, погашение которых происходило путем реализации имущества, выросло на 2,3% (26,8 тыс. шт.) и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 1191,5 тыс. шт. В целом, объем кредитов, погашенных за счет реализованного имущества, предоставленного в залог, по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 660 млн. грн., что соответствует 7,85% совокупного объема предоставленных кредитов (7,2% по состоянию на 01.01.2014 г.).
В течение отчетного периода рынок финансового лизинга характеризовался следующими изменениями. По итогам 2014 года отметилась отрицательная динамика по стоимости договоров финансового лизинга, заключенных юридическими лицами и финансовыми компаниями. По итогам 2014 года произошло уменьшение количества договоров финансового лизинга почти на 1/5 (2117 единиц) по сравнению с соответственным периодом прошлого года. При этом, стоимость договоров финансового лизинга уменьшилась более чем на 3/4 (на 24114,7 млн. грн.).
По итогам 2014 года по сравнению с итогами 2013 года стоимость договоров финансового лизинга значительно выросла по договорам сельского хозяйства, в то время как стоимость договоров, заключенных с предприятиями, работающими в транспортной отрасли, заметно уменьшилась. Так, объем финансирования транспортной отрасли уменьшился на 23,9% (11516,5 млн. грн.) и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 36642,1 млн. грн.
Рынок негосударственного пенсионного обеспечения. В течение анализируемого периода объем уплаченных пенсионных взносов увеличился на 13,9%, и по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 1808,2 млн. грн. При этом, 96,01% общей суммы пенсионных взносов поступило от юридических лиц. Целью инвестирования пенсионных активов является, прежде всего, сохранность пенсионных сбережений граждан. Поэтому, стратегия инвестирования негосударственных пенсионных фондов является более консервативной, чем у других финансовых учреждений.
Перейти к разделу «Аналитические обзоры»