Аналитический департамент НРА «Рюрик» проанализировал статистическую информацию рынка основных небанковских финансовых услуг Украины за 9 месяцев 2014 года. Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы.
Рынок страхования. Негативные тенденции развития экономики Украины (в т.ч. девальвация национальной валюты), нестабильная политическая среда, аннексия АР Крым и ведение боевых действий на востоке Украины негативно повлияли на развитие страхового бизнеса. Так, в течение анализируемого периода (9 месяцев 2013 года – 9 месяцев 2014 года) количество страховых компаний, которые имели лицензии на осуществление страховой деятельности, уменьшилось на 22 компании. При этом, отдельные страховые компании были лишены лицензий в результате нарушения страхового законодательства (в том числе в результате значительного количества жалоб от клиентов). По состоянию на 01.10.2014 г. всего было зарегистрировано 389 страховых компаний (СК), из которых: 58 – СК по страхованию жизни (СК «Life») и 331 – СК, осуществляющие виды страхования иные, чем страхование жизни (СК «non-life»).
По результатам 9 месяцев 2014 года объем поступлений страховых премий по сравнению с аналогичным периодом 2013 года уменьшился на 20,05% (4 283,4 млн. грн.) и составил 17 081,6 млн. грн. Негативное влияние на объемы полученных валовых премий оказывало снижение темпов экономического развития Украины, девальвация национальной валюты, а также высокий уровень макроэкономической неопределенности при сохранении значительного уровня недоверия к страховым компаниям. При этом, значительное влияние на уменьшение объема валовых страховых платежей по итогам 9 месяцев 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года оказывало ведение боевых действий на востоке Украины и аннексия АР Крым.
По итогам 9 месяцев 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года объем чистых выплат увеличился на 0,9% (33,0 млн. грн.) и по состоянию на 01.10.2014 г. составляет 3 588,0 млн. грн. Рост объемов чистых страховых выплат за 9 месяцев 2014 года имел место по всем основным системообразующим видам страхования, в то время как выплаты в страховании финансовых рисков и страховании кредитов уменьшились на 86,3% и 9,9% соответственно. Одной из причин значительного роста страховых выплат по договорам медицинского страхования и автострахования была девальвация национальной валюты, что, в свою очередь, обусловила увеличение стоимости лекарственных препаратов и стоимости запчастей для автомобилей.
В течение анализируемого периода объемы валовых премий, уплаченных на перестрахование, уменьшились на 1/3 (1 990,9 млн. грн.) в основном за счет сокращения переданных валовых премий страховщикам-резидентам. Уменьшение исходящего перестрахования произошло почти по всем видам страхования, кроме страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств («Зеленая карта») и страхования выданных гарантий (поручительств) и принятых гарантий. Стоит отметить, что уменьшение объема операций перестрахования с нерезидентами связано в первую очередь с уменьшением объема операций перестрахования с Российской Федерацией. В связи с этим, отечественные страховые компании переориентируются на сотрудничество с европейскими страховыми компаниями.
НРА «Рюрик» отмечает высокую кредитоспособность и надежность ПАО СК «ЛЕММА» (по состоянию на 30.03.2015 г. НРА «Рюрик» поддерживает долгосрочный кредитный рейтинг на уровне uaA инвестиционной категории).
Рынок услуг небанковских кредитных учреждений характеризовался следующими изменениями. По итогам 9 месяцев 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, количество кредитных учреждений уменьшилось на 29 единиц и по состоянию на 01.10.2014 г. насчитывало 711 кредитных учреждений.
В течение анализируемого периода совокупный объем активов кредитных союзов уменьшился на 7,42% (208,4 млн. грн.) и по состоянию на 01.10.2014 г. составляет 2 598,8 млн. грн. Учитывая нестабильную экономико-политическую ситуацию в стране при сохранении тенденции к изъятию вкладов по депозитным счетам, а также, учитывая ведение боевых действий на востоке Украины, объем предоставленных кредитов за 9 месяцев 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года уменьшился на 11,44% (300,0 млн. грн.).
Учитывая значительное количество кредитных союзов в Донецкой и Луганской областях, существенное снижение платежеспособного спроса населения, а также снижение оборота и объемов производства основных отраслей в течение 2014 года, объем просроченной задолженности с начала года увеличился на 10,39% (42,9 млн. грн.) и по состоянию на 01.10.2014 г. составляет 455,8 млн. грн.
В течение 9 месяцев 2014 года, по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, объем вкладов членов кредитных союзов на депозитные счета уменьшился на 19,12% (260,7 млн. грн.) и по состоянию на 01.10.2014 г. составляет 1 102,6 млн. грн. Отток вкладов объясняется высоким уровнем макроэкономической неопределенности и существенной девальвацией национальной валюты, которая приводит к тому, что вкладчики стремятся зафиксировать собственные сбережения путем конвертации их в иностранную валюту.
НРА «Рюрик» отмечает, что среди финансовых компаний отдельно можно выделить компании с высоким уровнем финансовой устойчивости, – ООО «ИНВЕСТКРЕДИТ» (по состоянию на 30.03.2015 г. поддерживается долгосрочный кредитный рейтинг инвестиционной категории на уровне uaBBB).
Рынок услуг факторинга по результатам 9 месяцев 2014 года показал следующие изменения. Количество компаний, которые имели право на предоставление факторинговых услуг, по состоянию на 01.10.2014 г. составляло 181. Учитывая рост в течение 2014 года просроченной задолженности по банковским кредитам и значительный дефицит оборотных средств субъектов хозяйственной деятельности, объем факторинговых операций в течение III квартала 2014 года увеличился почти на 50% (2 428,1 млн. грн.) и по состоянию на 01.10.2014 г. составляет 7 445,4 млн. грн. Количество договоров факторинга, заключенных в течение 9 месяцев 2014 года, составляет 4 686 шт.
В течение 9 месяцев 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года объем ресурсной базы факторинговых компаний увеличился в 1,9 раза (9 480,7 млн. грн.) и по состоянию на 01.10.2014 г. составляет 14 288,4 млн. грн. При этом, следует отметить, что в течение 9 месяцев 2014 года состоялась значительная докапитализация факторинговых компаний, что обусловило некоторые перегруппировки в структуре источников финансирования факторинговых операций. Основными источниками фондирования факторинговых операций по состоянию на 01.10.2014 г. остаются собственные средства и банковские кредиты.
НРА «Рюрик» отмечает, что один из лидеров рынка факторинга – ООО «Факторинг Финанс» по состоянию на 30.03.2015 г. имеет долгосрочные кредитные рейтинги долговых инструментов (облигационных выпусков серий А и В) инвестиционной категории на уровне uaBBB+.
Рынок услуг ломбардов продемонстрировал следующие изменения. В течение 9 месяцев 2014 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, количество ломбардов уменьшилось на 5 учреждений и по состоянию на 01.10.2014 г. составляет 478 учреждений. В течение 9 месяцев 2014 года, по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, объем активов ломбардов увеличился на 10,4% (153,6 млн. грн.) и по состоянию на 01.10.2014 г. составлял 1 630 млн. грн. Увеличение активов происходило преимущественно за счет наращивания размеров кредитования, объемы которого по итогам 9 месяцев 2014 года по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, увеличились на 16,3% и по состоянию на 01.10.2014 г. составляют 921,3 млн. грн. Стоит отметить, что на увеличение объема предоставленных кредитов повлиял рост цен на золото, учитывая тот факт, что, как правило, залогами по ломбардным кредитам выступают преимущественно изделия из драгоценных металлов.
При этом, учитывая значительное уменьшение реальных доходов населения, по значительной части товаров, предоставленных в залог, обратного выкупа не происходит. Так, в течение рассматриваемого периода, количество договоров, погашение которых происходило путем реализации имущества, выросло на 78,5% (411,9 тыс. шт.) и по состоянию на 01.10.2014 г. составляет 936,7 тыс. шт.
В течение отчетного периода рынок финансового лизинга характеризовался следующими изменениями. По итогам 9 месяцев 2014 года отметилась отрицательная динамика по количеству и стоимости договоров финансового лизинга, заключенных юридическими лицами. По итогам 9 месяцев 2014 года произошло уменьшение количества договоров финансового лизинга на 20,2% (1 654 единиц) по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. При этом, стоимость договоров финансового лизинга уменьшилась на 81,7% (на 24 342,9 млн. грн.).
По итогам 9 месяцев 2014 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года стоимость договоров финансового лизинга значительно выросла по договорам сельского хозяйства, в то время как стоимость договоров, заключенных с предприятиями, работающими в транспортной отрасли, заметно уменьшилась.
Рынок негосударственного пенсионного обеспечения. В течение анализируемого периода объем уплаченных пенсионных взносов увеличился на 19,4%, и по состоянию на 01.10.2014 г. составляет 1 738,4 млн. грн. При этом 96,0% общей суммы пенсионных взносов поступило от юридических лиц. Целью инвестирования пенсионных активов является, прежде всего, сохранение пенсионных сбережений граждан. Поэтому стратегия инвестирования негосударственных пенсионных фондов является более консервативной, чем у других финансовых учреждений.
Перейти к разделу «Аналитические обзоры»