Аналитический департамент НРА «Рюрик» проанализировал статистическую информацию по банковской системе Украины по результатам 2013 года и по результатам января-февраля 2014 года. Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы.
По состоянию на 01.03.2014 г. количество банков, имеющих лицензию НБУ на осуществление банковских операций, составило 181 (в т.ч. 49 банковских учреждений с иностранным капиталом). Учитывая неблагоприятную экономическую среду и нестабильную политическую ситуацию в стране, доля иностранного капитала в украинской банковской системе (уставном капитале банков) в течение анализируемого периода значительно снизилась и по состоянию на 01.03.2014 г. составляла 33,9%. Также следует отметить, что на результат снижения доли иностранного капитала в украинской банковской системе повлиял более интенсивный рост отечественных банков по сравнению с иностранными. Учитывая заявления отдельных иностранных банков относительно возможного выхода с украинского рынка, а также неблагоприятную экономическую среду, аналитики НРА «Рюрик» считают дальнейшее сворачивание бизнеса иностранными банками на территории Украины вполне вероятным.
В 2014 году стало известно о продаже итальянской группой Intesa Sanpaolo Правэкс банка украинской GROUP DF, что, в свою очередь, принадлежит Дмитрию Фирташу (владельцу ПАО КБ «Надра»), а также завершилась сделка по приобретению Банка Кипра российским Альфа банком. При этом планируется завершение продажи Марфин Банка (покупатель Николай Лагун, собственник ПАО «ДЕЛЬТА БАНК»). Сейчас идет процесс слияния дочерних структур Unicredit Group – ПАО «Укрсоцбанк» и ПАО «Уникредитбанк». Продолжается процесс слияния ПАО «ФИДОКОМБАНК» и ПАО «ФИДОБАНК».
По состоянию на 01 января 2014 года структура собственности активов банковской системы Украины была представлена следующим образом: банки с частным украинским капиталом составляют 56%; банки с иностранным капиталом (кроме российских ) – 15%, банки с российским капиталом – 11%; государственные банки – 18%.
В течение февраля 2014 чистые активы банковской системы Украины увеличились на 5,78% (70488 млн. грн.) и составили 1290,3 млрд. грн. по состоянию на 01.03.2014 г. по сравнению с 1219,8 млрд. грн. состоянию на 01.02.2014 г. Впрочем, следует отметить, что увеличение совокупного объема активов происходило, в первую очередь за счет значительной девальвации национальной валюты, что, в свою очередь, привело к росту балансовой стоимости валютных активов в гривневом эквиваленте. По состоянию на начало марта 2014 года, значение валютного курса UAH/USD составило 969,94 грн./100 долл. США, в то время, как в январе курс оставался неизменным на уровне 799,30 грн./100 долл.США. На протяжении февраля 2014 года продолжился отток клиентских средств, что, в свою очередь, оказало значительное давление на ликвидность и платежеспособность банковской системы Украины. Так, в течение февраля 2014 года объем денежных средств (включая остатки средств, размещенных на корсчетах в НБУ) уменьшился на 5,94% (4396 млн. грн.) и по состоянию на 01 марта 2014 года составляет 69617 млн. грн. Для поддержания ликвидности коммерческих банков объем рефинансирования банков НБУ в феврале составил 22,3 млрд. грн. по средней процентной ставке 10,41% годовых. При этом, в феврале текущего года остаток средств на корсчетах и транзитных счетах увеличился на 2242,3 млн. грн. при одновременном увеличении обязательных резервов на 1,4 млрд. грн. Таким образом, на начало февраля остаток средств на корсчетах составил 26905,2 млн. грн., а сумма обязательных резервов составляла 28,5 млрд. грн. (в т.ч. 5,7 млрд. грн. – остаток средств на отдельном счете в НБУ). По состоянию на 01.03.2014 г. объем высоколиквидных активов (без ОВГЗ) составил 143978 млн. грн. и представлен следующим образом: наличные средства и банковские металлы – 25,85%, средства в НБУ – 22,5% и корсчета в других банках – 51,65%. Инвестированная банками в ОВГЗ сумма средств остается значительной и по состоянию на 01 марта 2014 года составляет 82227,5 млн. грн. Привлекательность ОВГЗ (в т.ч. и валютных) обусловлена тем, что банки могут получать кредиты рефинансирования от НБУ под их залог. Также следует отметить, что банки могут зачислять 10% номинальной стоимости ВОВГЗ и 100% номинальной стоимости ОВГЗ со сроком обращения свыше 3600 дней для формирования обязательных резервов, формируемых на отдельном счете в НБУ. Вместе с тем, в связи с ограниченностью инструментов размещения валютных ресурсов, у банков возникает дилемма: или не привлекать вклады в иностранной валюте, или же интенсивно искать канал их размещения. Одним из решений данного вопроса является инвестирование средств в валютные ОВГЗ. Часть свободных средств была инвестирована в сберегательные сертификаты НБУ. По состоянию на 01.03.2014 г. объем мобилизационных операций составил 117,1 млрд. грн. по средневзвешенной процентной ставке 2,01% годовых.
В течение февраля 2014 года объем клиентского кредитного портфеля увеличился на 8,18% и по состоянию на 01 марта 2014 года составляет 987,79 млрд. грн. При этом, стоит заметить, что в условиях сокращения депозитных вкладов как основного ресурса кредитования, объемы новых кредитных соглашений в течение февраля уменьшились на 4,5% и по состоянию на начало марта 2014 года составляют 128,9 млрд. грн. Вместе с тем, сдерживающим фактором активного наращивания клиентского кредитного портфеля является нестабильная политическая среда, низкие темпы развития экономики и отток клиентских средств, что ведет к постепенному росту стоимости гривневого ресурса и как следствие – рост стоимости кредитов. Объем валютных кредитов, предоставленных резидентам течение января-февраля 2014 года, увеличился на 24,8% (76375 млн. грн. (экв. в иностранной валюте)). Причиной такого «активного» наращивание валютного портфеля является значительная девальвация национальной валюты, что, в свою очередь, отразилось на увеличении кредитных остатков в иностранной валюте. Доля валютных кредитов в общем клиентском кредитном портфеле остается значительной и составляет почти 40%. Рост девальвации национальной валюты в течение февраля 2014 года привел к усилению долговой нагрузки на заемщиков, что, в свою очередь, способствовало росту объема просроченной задолженности (увеличился на 16,51% (11,75 млрд. грн.) и по состоянию на 01.03.2014 г. составляет 82974 млн. грн., что соответствует 8,4% клиентского кредитного портфеля и, в свою очередь, в полной мере покрывается сформированными резервами). Корпоративный клиентский кредитный портфель представлен преимущественно кратко- и среднесрочными кредитами в национальной валюте нефинансовым корпорациям, по целевому направлению – другие кредиты (кредиты в текущую деятельность). Кредитный портфель субъектов хозяйственной деятельности по видам экономической деятельности был представлен преимущественно кредитами, предоставленными представителям сферы «Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов» и «Обрабатывающая промышленность». Уровень рентабельности операционной деятельности производства предприятий сферы «Промышленность» составляет 3,2% и «Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов» – 10,8%. По состоянию на начало марта 2014 года, среднее значение процентной ставки по кредитам, предоставленным субъектам хозяйствования составляло 20,3% в национальной валюте и 8,7% в иностранной валюте (16,3 % и 8,2% соответственно в начале января 2014 года). Розничный клиентский кредитный портфель в течение февраля 2014 увеличился на 7,43% (12 423 млн. грн.) и по состоянию на 01 марта 2014 года составлял 179,72 млрд. грн. Основной составной частью розничного клиентского кредитного портфеля являются потребительские кредиты (в т.ч. «кешовые» кредиты). Объем ипотечных кредитов, предоставленных физическим лицам в течение февраля 2014 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличился на 2,43% (исключительно в иностранной валюте), что связано с ростом валютного курса. Вместе с тем, объем ипотечных кредитов в национальной валюте уменьшился. В целом, низкие темпы ипотечного кредитования обусловлены довольно низкими темпами восстановления строительной отрасли, а также с достаточно низким платежеспособным спросом населения на долгосрочное кредитование.
По состоянию на 01.03.2014 г. объем обязательств БСУ составляет 1108,7 млрд. грн. Основной составляющей обязательств банковской системы Украины является портфель средств клиентов – 61,41%. Учитывая отток депозитных вкладов, банки вынуждены для содержания клиентской базы повышать процентные ставки, что, в свою очередь, оказывает давление на значение чистого операционного дохода. Таким образом, средние процентные ставки по депозитам в национальной и иностранной валюте по состоянию на 01.03.2014 г. составляют 18,9% и 8,2% соответственно (13,0% и 6,4% за предыдущий месяц). В течение января-февраля 2014 года валютный клиентский портфель увеличился на 15,61%, в то время, как в национальной валюте продолжается отток средств. Причиной этого является политическая нестабильность и девальвация национальной валюты, и как следствие – недоверие к национальной валюте, что в, свою очередь, обусловливает значительный интерес к скупке наличной иностранной валюты и изъятие депозитных вкладов. Объем наличности, который находится вне банковской системы, в течение февраля 2014 года увеличился на 7,3% – до 253,1 млрд. грн. Клиентский портфель СХД в течение февраля 2014 года увеличился на 6,17% (13,91 млрд. грн.) и по состоянию на 01.03.2014 г. составляет 239,27 млрд. грн. При этом, объем и доля средств в национальной валюте и срочных средств СХД в корпоративном портфеле средств клиентов уменьшились. Так, по состоянию на 01.03.2014 г. доля срочных средств СХД в корпоративном клиентском портфеле составляет 40,82%. Уменьшение доли долгосрочных средств юридических лиц в клиентском портфеле обусловлено ограниченным доступом к кредитным ресурсам, что, в свою очередь, заставляет предприятия изымать свои депозиты ради финансирования текущей деятельности. Портфель средств СХД по видам экономической деятельности представлен преимущественно за счет привлеченных средств от представителей «Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов», «Обрабатывающая промышленность» и «Сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыбное хозяйство». Розничный клиентский портфель в течение февраля 2014 года увеличился на 2,76% (11857 млн. грн.) и по состоянию на 01.03.2014 г. составляет 441,53 млрд. грн. (при этом, объем вкладов населения продолжает снижаться). Вместе с тем, объем новых депозитов, привлеченных от населения уменьшился на 3,0%.
По результатам февраля 2014 года собственный капитал банков уменьшился на 6,97% (13613 млн. грн.). Уровень покрытия собственным капиталом активов и кредитно-инвестиционного портфеля является приемлемым и составляет 14,08% и 16,92% соответственно. В течение февраля 2014 года объем регулятивного капитала уменьшился на 16502 млн. грн., что, в свою очередь, частично является следствием убыточной деятельности по результатам февраля 2014 года и постепенного ухудшения качества клиентского кредитного портфеля. Адекватность регулятивного капитала в течение февраля 2014 года снизилась до 15,76% с 18,43% (по состоянию на 01.02.2014 г.), но впрочем, превышает с достаточным запасом минимальное допустимое значение (10%).
Рост процентных ставок по депозитным вкладам и ухудшение качества клиентского кредитного портфеля не могло не найти отражения в конечном результате деятельности. Так, по состоянию на 01 марта 2014 года БСУ получила убыток в размере 2642 млн. грн. Тем не менее, основной причиной убытков является значительное увеличение объема сформированных резервов, которые, в свою очередь, увеличились более чем в 1,5 раза (7532 млн. грн.) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. По состоянию на 01.03.2014 г. объем сформированных резервов составляет 12021 млн. грн.
По результатам проведенного анализа кредитных рейтингов банков Украины, среди 180 банков Украины, которые подают финансовую отчетность в НБУ, более половины банков (117 банков или 65% от общего количества) на конец 2013 года имели долгосрочные кредитные рейтинги заемщиков.
25 сентября 2013 года международное рейтинговое агентство «Moody's» в очередной раз понизило кредитные рейтинги 12 украинских банков по Национальной рейтинговой шкале. Это связано со снижением кредитного рейтинга государственных облигаций Украины до уровня Caa1, что, по правилам «Moody's», устанавливает верхний предел для уровня кредитного рейтинга отдельного банка-резидента.
Несмотря на возможность получения дополнительных конкурентных преимуществ, большое количество небольших банков (IV группа по классификации НБУ) не использует кредитный рейтинг как инструмент подтверждения финансовой репутации заемщика, разнообразия источников и инструментов заимствования, снижения стоимости их обслуживания (только половина банков IV группы имеет долгосрочные кредитные рейтинги). При этом подавляющее большинство кредитных рейтингов банков Украины определено на уровне uaBBB (59% от общего количества).
По состоянию на 27.01.2014 г. НРА «Рюрик» поддерживает 17 долгосрочных кредитных рейтингов банков один из которых принадлежит к ІІ группе банков, три из которых принадлежат к III группе банков, 13 – к IV группе. Среди этих рейтингов один поддерживается на уровне uaA- (ПАО «АКТАБАНК»), 3 – на уровне uaBBB+ , 12 – на уровне uaBBB.
Учитывая, что уполномоченными национальными рейтинговыми агентствами всего поддерживается 115 долгосрочных кредитных рейтингов банков, доля НРА «Рюрик» на рынке рейтинговых услуг в данном сегменте составляет около 15%.
Аналитический департамент НРА «Рюрик» на регулярной основе отслеживает и анализирует текущее состояние и тенденции развития отечественной банковской системы, что находит свое отражение в соответствующих ежеквартальных аналитических обзорах и ежемесячной оперативной аналитике.
Загрузить полную версию оперативной аналитики за январь (ф. А4, 2 стр., на укр. языке)
Загрузить полную версию оперативной аналитики за февраль (ф. А4, 2 стр., на укр. языке)
Перейти к разделу «Аналитические обзоры»
Перейти к разделу «Оперативная аналитика»