На заседании Рейтингового комитета от 21.03.2014 г. Национальное рейтинговое агентство «Рюрик» подтвердило облигациям серии А СООО «УКРАИНА» долгосрочный кредитный рейтинг долгового инструмента на уровне uaBBB инвестиционной категории с прогнозом «стабильный».
В процессе рейтинговой оценки долгового инструмента (облигационного выпуска серии А) СООО «УКРАИНА» был определен ряд факторов, с полным перечнем которых можно ознакомиться на сайте НРА «Рюрик». Далее приведены ключевые факторы:
– Наличие обеспечения процентных облигаций СООО «УКРАИНА» в виде заключенного договора имущественного страхования финансовых рисков с одной из крупнейших страховых компаний Украины, а именно с ЧАО СК «Кремень». Анализ основных положений договора страхования свидетельствует, что он полностью покрывает возможные риски, с которыми сталкиваются инвесторы при покупке облигаций серии А СООО «УКРАИНА». В частности, страховая сумма составляет 58 млн. грн., что на 8 млн. грн. превышает общий объем эмиссии.
– Рост показателей эффективности деятельности. Показатель EBITDA по результатам последних 2013 года вырос более чем вдвое (до 7,81 млн. грн.) по сравнению с его размером за 2012 год, при этом маржа EBITDA выросла с 19,76% до 25,29%. Размер чистой прибыли по итогам 2013 года составил 6,09 млн. грн. против 2,2 млн. грн. за 2012 год.
– Сравнительно низкая доля собственного капитала в структуре пассивов Предприятия (6,65%, или 4,73 млн. грн. по состоянию на 01.01.2014 г.), что обусловливает низкий уровень его финансовой устойчивости. При этом ожидается рост долговой нагрузки, вызванный запланированным выпуском облигаций, и как следствие – существенное снижение показателей финансовой устойчивости Эмитента.
Подробнее в разделе «Пресс-релизы»
Скачать Вывод об определении рейтинговой оценки
Перейти на персональную страницу СООО «УКРАИНА» на сайте НРА «Рюрик»