На заседании Рейтингового комитета от 30.09.2013 г. Национальное рейтинговое агентство «Рюрик» присвоило облигациям серии А СООО «УКРАИНА» долгосрочный кредитный рейтинг долгового инструмента на уровне uaBBB инвестиционной категории с прогнозом «стабильный».

В процессе рейтинговой оценки долгового инструмента (облигационного выпуска серии А) СООО «УКРАИНА» был определен ряд факторов, с полным перечнем которых можно ознакомиться на сайте НРА «Рюрик». Далее приведены ключевые факторы:

– Наличие обеспечения процентных облигаций СООО «УКРАИНА» в виде заключенного договора имущественного страхования финансовых рисков с одной из крупнейших страховых компаний Украины, а именно с ЧАО СК «Кремень». Анализ основных положений договора страхования свидетельствует, что он полностью покрывает возможные риски, с которыми сталкиваются инвесторы при покупке облигаций серии А СООО «УКРАИНА». В частности, страховая сумма составляет 58 млн. грн., что на 8 млн. грн. превышает общий объем эмиссии.

– Рост показателей эффективности деятельности. Показатель EBITDA по результатам последних четырех отчетных кварталов вырос в 2,5 раза (до 9,58 млн. грн.) по сравнению с его размером за 2012 год, при этом маржа EBITDA выросла до 27,34%. Размер чистой прибыли по итогам I полугодия 2013 года составил 7,38 млн. грн. против 1,94 млн. грн. за I полугодие 2012 года.

– Сравнительно низкая доля собственного капитала в структуре пассивов Предприятия (8,7%, или 6,01 млн. грн. по состоянию на 01.07.2013 г.), что обусловливает низкий уровень его финансовой устойчивости. При этом ожидается рост долговой нагрузки, вызванный запланированным выпуском облигаций, и как следствие – существенное снижение показателей финансовой устойчивости Эмитента.

Подробнее в разделе «Пресс-релизы»

Скачать Вывод об определении рейтинговой оценки

Перейти на персональную страницу СООО «УКРАИНА» на сайте НРА «Рюрик»