В течение I квартала 2011 г. наблюдалось незначительное увеличение количества участников рынка небанковских финансовых услуг, в частности это касается финансовых, факторинговых, лизинговых компаний и ломбардов. Однако, при этом сократилось количество страховых компаний, кредитных союзов и действующих негосударственных пенсионных фондов.
По результатам I квартала 2011 г. размер совокупных активов страховых компаний сократился на 8,0% (3,6 млрд. грн.) до 41,59 млрд. грн. по состоянию на 01.04.2011 г.
Всего было зарегистрировано 453 страховые компании (СК), из которых: 66 – СК по страхованию жизни (70 учреждений по состоянию на 01.04.2010 г.), 387 – СК, осуществляющие виды страхования иные, чем страхование жизни (374 учреждения по состоянию на 01.04.2010 г.).
Вместе с тем, по результатам І квартала 2011 г. концентрация рынка страхования остается достаточно высокой: на 10 крупнейших страховщиков типа «Life» приходится 84,5% собранных валовых страховых премий (по результатам І квартала 2010 г. – 80,6%), а на 20 крупнейших страховщиков типа «Non-life» – 59,0% (по результатам І квартала 2010 г. – 54,6%). Таким образом, по мнению аналитиков НРА «Рюрик», среди 453 СК, которые имеют лицензию Госфинуслуг, активную деятельность на рынке классического страхования осуществляют около 50 компаний, а остальные или занимаются специфическим схемным страхованием, направленным на оптимизацию налогообложения связанных компаний, или почти приостановили деятельность на рынке страхования Украины.
Размер привлеченных валовых страховых премий по результатам I квартала 2011 г. вырос на 29,7% по сравнению с итогами аналогичного периода 2010 г. и составлял 6,09 млрд. грн. Также, аналитический департамент НРА «Рюрик» констатирует снижение объемов страховых выплат на 8,0% до 1,15 млрд. грн. Это, соответственно, привело к снижению показателя уровня валовых выплат по всем видам страхования с 26,40% по результатам ІV квартала 2011 г. до 18,90% за І квартал 2011 г.
Наибольшие темпы прироста по итогам I квартала 2011 г. по сравнению с результатами за аналогичный период 2010 г. показали объемы чистых страховых премий, собранных в сегменте добровольного страхования финансовых рисков (+39,7%). В целом, размер чистых страховых премий по всем видам страхования вырос на 11,49% до 3,06 млрд. грн.
Специалисты НРА «Рюрик» отмечают увеличение доли премий, переданных на перестрахование, с 48,2% по результатам I квартала 2010 г. до 55,5% по итогам I квартала 2011 г. Среди стран происхождения иностранных перестраховщиков доминирующие позиции по показателю переданных премий продолжают занимать Великобритания (27% переданных премий), Российская Федерация (19%) и Германия (11%).
В структуре сформированных резервов по активам, определенным ст.31 ЗУ «О страховании», доминирующую позицию по итогам I квартала 2011 г. продолжают удерживать банковские вклады (38,1%), на втором месте – права требования к перестраховщикам (25,1%), на третьем – денежные средства на текущих счетах (11,1%).
Рынок кредитных союзов в течение I квартала 2011 г. характеризовался сокращением количества участников из 659 до 652. Также наблюдалось уменьшение количества членов, которые имеют вклады на депозитных счетах союзов, с 78,9 до 61,1 тыс. человек и членов кредитных союзов, которые имеют действующие кредитные договора, с 343,0 до 322,1 тыс. человек. Кроме того, произошло уменьшение балансовой стоимости собственного капитала кредитных союзов на -16,0% с 1 117,3 млн. грн. до 938,2 млн. грн.
Качество кредитного портфеля кредитных союзов остается достаточно низким, что проявляется в значительном размере проблемных кредитов. Так, по состоянию на 01.04.2011 г. просроченные и безнадежные кредиты составляли 27,2% от общего объема кредитов (по состоянию на 01.04.2010 г. данный показатель составил 29,8%). Наибольший удельный вес в кредитном портфеле продолжают занимать потребительские кредиты с долей 38,2%.
Рынок услуг факторинга в течение I квартала 2010 г. показал рост, превысив объем предоставленных факторинговых услуг по итогам I квартала 2010 г. на 88,5% (495,6 млн. грн.). Количество компаний, которые имели лицензию Госфинуслуг на право оказывать услуги факторинга, по состоянию на 01.04.2011 г. составляет 80 учреждений.
Изменилась структура финансирования деятельности факторов – наибольший удельный вес в структуре пассивов по итогам I квартала 2011 г. занимают собственные средства компаний (67,8%), тогда как по итогам аналогичного периода 2010 г. наибольшая доля приходилась на банковские кредиты (49,9%), а на собственные средства – лишь 15,6%.
По направлениям предоставленного факторингового финансирования значительно возросли доли торгового финансирования и финансирования сферы услуг.
Продолжает расти рынок услуг ломбардов, совокупный размер активов которых по итогам I квартала 2011 г. составил в стоимостном выражении 950,8 млн. грн. При этом главным видом обеспечения ломбардных кредитов остается залог изделий из драгоценных металлов и камней (91,6% предоставленных залогов). В течение I квартала 2011 г. продолжилась тенденция роста среднего размера предоставленного ломбардного кредита, который по итогам I квартала 2011 г. равнялся 632,2 грн. Как положительное явление аналитики НРА «Рюрик» отмечают увеличение финансирования деятельности ломбардов за счет собственных средств: если на начало года доля собственного капитала в пассивах составляла 70,6%, то по состоянию на 01.04.2011 г. – 75,0%.
Концентрация рынка услуг ломбардов остается достаточно высокой. Так, на пять крупнейших ломбардов по состоянию на 01.04.2011 г. приходится 51,5% предоставленных финансовых кредитов и 50,5% совокупных активов, при том, что соответствующую лицензию на право предоставлять услуги ломбардного кредитования имеют 434 учреждения.
I квартал 2011 г. характеризовался оживлением на рынке финансового лизинга. Так, по итогам I квартала 2011 г. аналитический департамент НРА «Рюрик» констатирует увеличение объемов лизинговых операций, в сравнении с результатами соответствующего периода как 2010 г., так и 2009 г. Стоимость заключенных договоров финансового лизинга по итогам I квартала 2011 г. составила 1 274,7 млн. грн., что на 80,0% больше, чем за аналогичный период 2010 г. (708,4 млн. грн.). Из общего объема услуг финансового лизинга всего 0,7 млн. грн. приходится на финансовые компании, а остальные (1 274,0 млн. грн.) – на услуги, предоставленные юридическими лицами, имеющими соответствующее разрешение Госфинуслуг.
Основным потребителем услуг финансового лизинга остается транспортная отрасль с долей 58,4% от общей стоимости сделок, при этом в разрезе сроков преобладают соглашения на 2-5 лет (45,0%) и 5-10 лет (45,1%). Финансирование деятельности по предоставлению услуг финансового лизинга по результатам I квартала 2011 г. увеличилось на 121,4% (534,4 млн. грн.). В структуре источников финансирования произошло уменьшение доли заемных средств с 88,4% до 72,8%.
Рынок негосударственного пенсионного обеспечения характеризовался уменьшением темпов прироста количества заключенных пенсионных контрактов. Совокупные активы НПФ по результатам I квартала 2011 г. выросли на 6,7% (77,1 млн. грн.) и по состоянию на 01.04.2011 г. составили 1,21 млрд. грн. Система негосударственного пенсионного обеспечения в последние годы развивается достаточно динамично. Учитывая это, система НПЗ имеет потенциал для дальнейшего развития пенсионного обеспечения населения.
Негосударственные пенсионные фонды, как и в 2010 г., продолжали демонстрировать положительную динамику соотношения инвестиционных доходов и расходов, возмещаемых за счет пенсионных активов. Структура пенсионных активов осталась относительно стабильной: на депозитные вложения НПФ приходится 34,6% активов, на акции украинских компаний – 20,3%, на облигации предприятий – 14,3%.
Уменьшение в период финансово-экономического кризиса объемов производства основных видов промышленной продукции и услуг значительно ухудшило условия инвестиционной деятельности, в том числе негосударственных пенсионных фондов, что негативно повлияло на уровень доходности пенсионных активов. На сегодня актуальной проблемой для негосударственных пенсионных фондов остается обеспечение доходности пенсионных активов выше уровня инфляции.
Аналитический департамент НРА «Рюрик» на регулярной основе отслеживает и анализирует текущее состояние и тенденции развития рынка небанковских финансовых услуг Украины, что находит свое отражение в соответствующих ежеквартальных обзорах.
Загрузить полную версию обзора рынка небанковских финансовых услуг Украины за І квартал 2011 года (45 стр., ф. А4, на укр. языке)
Загрузить ключевые тенденции развития рынка небанковских финансовых услуг Украины по итогам І квартала 2011 года (2 стр., ф. А4, на укр. языке)
Загрузить ключевые тенденции развития рынка небанковских финансовых услуг Украины по итогам І квартала 2011 года (2 стр., ф. А4, на рус. языке)
Перейти к разделу «Аналитические обзоры»