На засіданні Рейтингового комітету від 22.08.2013 р. Національне рейтингове агентство «Рюрік» підтвердило СТзДВ «ГАРАНТІЯ» довгостроковий кредитний рейтинг позичальника на рівні uaA- інвестиційної категорії з прогнозом «стабільний».
Кредитний рейтинг позичальника визначено за Національною рейтинговою шкалою, на що вказують літери «ua» у позначці кредитного рейтингу. Національна рейтингова шкала дозволяє виміряти розподіл кредитного ризику в економіці України без урахування суверенного ризику країни та призначена для використання на внутрішньому фінансовому ринку України.
Відповідно до Національної рейтингової шкали, затвердженої постановою Кабінету Міністрів України №665 від 26.04.2007 р., позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaA характеризується високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності чутливий до впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Знак «–» вказує на проміжний рівень рейтингу відносно основних рівнів.
Прогноз «стабільний» вказує на відсутність передумов для зміни рівня рейтингу в найближчій перспективі.
Кредитний рейтинг може бути змінений, призупинений чи відкликаний у випадку появи нової суттєвої інформації, недостатності необхідної інформації для оновлення рейтингу або з інших причин, які агентство вважатиме достатніми для здійснення таких заходів.
Рейтингова оцінка є не абсолютною мірою кредитного ризику, а лише думкою рейтингового агентства щодо надійності (кредитоспроможності) об’єкту рейтингування відносно інших об’єктів.
Визначення рівня кредитного рейтингу здійснюється на основі спеціально розробленої авторської методики з урахуванням вимог чинного українського законодавства та міжнародних стандартів. В жодному разі, присвоєний кредитний рейтинг не є рекомендацією щодо будь-яких форм кредитування об’єкту рейтингування чи купівлі або продажу його цінних паперів.
НРА «Рюрік» не виступає гарантом та не несе відповідальність за жодними борговими зобов’язаннями об’єкта рейтингування.
НРА «Рюрік» особисто не проводить аудиту чи інших перевірок інформації і може, в разі потреби, покладатися на неперевірені фінансові дані, що надані замовником.
Рівень кредитного рейтингу залежить від якості, однорідності та повноти інформації, що є у розпорядженні Агентства.
Для визначення кредитного рейтингу НРА «Рюрік» використовувало надану СТзДВ «ГАРАНТІЯ» внутрішню інформацію та річну фінансову звітність за 2009 – 2012 роки включно, квартальну фінансову звітність з 01.01.2009 р. до 01.07.2013 р. включно, а також публічну інформацію та власні бази даних.
Під час визначення рейтингової оцінки було узагальнено найбільш суттєві фактори, які впливають на рівень кредитного рейтингу позичальника.
Позитивні фактори:
– Високий рівень фінансової стійкості страховика, зумовлений значною часткою власного капіталу та страхових резервів в структурі пасивів Компанії (97,09% станом на 01.07.2013 р.). Протягом аналізованого періоду коефіцієнт фінансового ризику страховика становив нижче 0,5, а станом на 01.07.2013 р. дорівнював 0,030, що дозволяє значно наростити поточні та довгострокові зобов’язання без збільшення власного капіталу за одночасного збереження допустимого рівня фінансового ризику.
– Високий рівень платоспроможності Компанії, що підтверджується значною питомою вагою високоліквідних активів, дозволяє вчасно виконувати свої зобов’язання перед кредиторами та клієнтами. Так, станом на 01.07.2013 р. на поточні фінансові інвестиції та грошові кошти припадало 73,1% валюти балансу, що суттєво перевищує розмір сукупних зобов’язань.
– Висока ефективність діяльності СТзДВ «ГАРАНТІЯ». Так, за результатами останніх чотирьох звітних кварталів рентабельність активів (ROA) та власного капіталу (ROE) складали 25,0% та 40,6% відповідно.
– Продумана ринкова стратегія на основі надання широкого спектру страхових послуг дозволяє формувати лояльну базу великих клієнтів, зокрема: Служба безпеки України, АТП КП Київської міської ради, Державне підприємство «Міжнародний аеропорт «Бориспіль», НУ «Києво-Могилянська академія», ДП «Укртрансгаз».
– Фінансова прозорість та інформаційна відкритість Компанії, що знайшло своє відображення у детальному та комплексному розкритті інформації, необхідної для визначення кредитного рейтингу. Це дозволило знизити ступінь невизначеності щодо фінансово-господарської діяльності Компанії та якісніше оцінити її кредитоспроможність.
Негативні фактори:
– Значна залежність надходжень страхових платежів від декількох ключових видів страхування. Так, на страхові премії, зібрані за ТОП-3 видами страхування, припадало більше 90% сукупного обсягу зібраних премій за підсумками І півріччя 2013 року.
– Стабільно низька забезпеченість операційної діяльності основними засобами, які обліковуються на балансі Компанії (близько 0,13% станом на 01.07.2013 р.).
– Як і інші вітчизняні страхові компанії без стратегічних іноземних інвестицій, СТзДВ «ГАРАНТІЯ» має підвищену чутливість до впливу загальнополітичних, регіональних, макроекономічних та юридичних джерел ризику, притаманних Україні.
Завантажити Висновок про визначення рейтингової оцінки
Перейти на персональну сторінку СТзДВ «ГАРАНТІЯ» на сайті НРА «Рюрік»