Рейтинги позичальника та боргового інструменту Банку визначено за Національною рейтинговою шкалою, на що вказують літери «ua» у позначці кредитного рейтингу. Національна рейтингова шкала дозволяє виміряти розподіл кредитного ризику в економіці України без урахування суверенного ризику країни та призначена для використання на внутрішньому фінансовому ринку України.
Відповідно до Національної рейтингової шкали, затвердженої постановою Кабміну №665 від 26.04.2007 р., позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBBB характеризується достатньою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Знак «+» вказує на проміжний рівень рейтингу відносно основних рівнів.
Прогноз «стабільний» вказує на відсутність передумов для зміни рівня рейтингу в найближчій перспективі.
Кредитні рейтинги можуть бути змінені, призупинені чи відкликані в випадку появи нової суттєвої інформації, недостатності необхідної інформації для оновлення рейтингу або з інших причин, які агентство вважатиме достатніми для здійснення таких заходів.
Рейтингова оцінка є не абсолютною мірою кредитного ризику, а лише думкою рейтингового агентства щодо надійності (кредитоспроможності) об’єкту рейтингування відносно інших об’єктів. Для визначення рейтингової оцінки окремі якісні та кількісні показники Банку порівнювалися з середніми показниками по банківській системі України та з відповідними показниками банків-аналогів з бази даних НРА «Рюрік».
Визначення рівня кредитного рейтингу здійснюється на основі спеціально розробленої авторської методології з урахуванням вимог чинного українського законодавства та міжнародних стандартів. В жодному разі присвоєний кредитний рейтинг не є рекомендацією щодо будь-яких форм кредитування об’єкту рейтингування чи купівлі або продажу його цінних паперів. НРА «Рюрік» не виступає гарантом та не несе відповідальності за жодними борговими зобов’язаннями об’єкта рейтингування.
Для визначення рейтингових оцінок НРА «Рюрік» використовувало надану ПАТ «АВАНТ–БАНК» внутрішню інформацію і квартальну фінансову звітність за 01.01.2010 р. –01.01.2013 р. включно, а також публічну інформацію та власні бази даних.
НРА «Рюрік» особисто не проводить аудиту чи інших перевірок інформації і може в разі потреби покладатися на неперевірені фінансові дані, надані замовником. Рівень кредитного рейтингу залежить від якості, однорідності та повноти інформації, що є у розпорядженні Агентства.
Під час визначення рейтингових оцінок було узагальнено найбільш суттєві фактори, які впливають на рівень кредитних рейтингів.
Позитивні фактори:
– Абсолютно беззбиткова діяльність Банку протягом усього періоду діяльності. Виконання Банком більшості економічних нормативів, встановлених НБУ, зокрема нормативів ліквідності, зі значним запасом.
– Випереджаючі темпи зростання основних абсолютних показників Банку (обсяги активів, кредитно-інвестиційного портфелю, власного капіталу та зобов’язань) порівняно із системою. За підсумками 2012 року Банк перейшов з ІV до ІІІ групи банків за класифікацією НБУ, підвищивши власну позицію в системі на 45 позицій в ренкінгу банків України за розміром активів та на 24 позиції за розміром кредитно-інвестиційного портфелю.
– Висока якість кредитного портфелю Банку, що говорить про раціональну та досить виважену кредитну політику. Станом на 01.01.2013 р. кредити, віднесені до V категорії ризику, становили 0,45% сукупного обсягу портфеля, а коефіцієнт забезпечення резервами кредитних вкладень становив 0,79% для кредитів та заборгованості клієнтів та 0,26% для коштів в інших банках. При цьому банківська система України продовжує характеризуватись високим ступенем кредитного ризику, що спричиняє необхідність формування додаткових резервів.
– Невисокі ризики поточної діяльності, зважаючи на доволі високу частку комісійних (безризикових) доходів у сукупних доходах Банку. Коефіцієнт співвідношення комісійного та процентного доходів за результатами 2012 року становив 19,19% (рекомендоване мінімальне значення 10%), а коефіцієнт безризикового покриття витрат – 17,24% (рекомендоване мінімальне значення 10%), що значно вище, ніж середні значення по групі та системі.
– Високий рівень захищеності виданих кредитів та залучених коштів власним капіталом. Співвідношення «кошти клієнтів / власний капітал» станом на 01.01.2013 р. складало 2,53 (рекомендоване максимальне значення 9,0), співвідношення «кредити та заборгованість клієнтів / власний капітал» – 2,55 (рекомендоване максимальне значення 9,0).
– Низька концентрація ресурсної бази та достатньо висока питома вага строкових коштів, що певною мірою знижують ризик ліквідності. Так, частка депозитів 10 найбільших вкладників у сукупному обсязі залучених коштів клієнтів станом на 01.01.2013 р. складала 29,52%, а питома вага строкових коштів у сукупному обсязі коштів клієнтів становила 62,3%.
– Фінансова прозорість та інформаційна відкритість Банку, що знайшло своє відображення у детальному та комплексному розкритті інформації, необхідної для визначення кредитного рейтингу. Це дозволило знизити ступінь невизначеності щодо фінансово-господарської діяльності Банку та якісніше оцінити його кредитоспроможність.
Негативні фактори:
– Висока концентрація активних операцій Банку. Станом на 01.01.2013 р. на частку 10 найбільших позичальників припадає 65,31% сукупного обсягу кредитів та заборгованості клієнтів. Низька диверсифікація кредитного портфелю Банку є потенційним джерелом ризиків його фінансової стійкості.
– Інтенсивна стратегія розвитку Банку спричиняє скорочення показників фінансової стійкості (темпи зростання активів перевищують темпи зростання власного капіталу). Низький рівень прибутковості (показники ROA та ROE за 2012 рік становили 0,02% та 0,21% відповідно) стримує можливості нарощення капіталу Банку за рахунок реінвестування нерозподіленого прибутку.
– Невисокий рівень співвідношення чистих кредитних вкладень до сукупних активів Банку (коефіцієнт використання потужностей станом на 01.01.2013 р. становив 0,219) та висока питома вага міжбанківських операцій (кошти банків становлять 19,60% сукупних зобов’язань, а кошти в інших банках – 39,72% від сукупного кредитно-інвестиційного портфелю) свідчать про недостатньо активну діяльність Банку з кредитування юридичних та фізичних осіб. Частка інших фінансових активів, сформованих дебіторською заборгованістю за торговими операціями, становила 46,23% валюти балансу Банку.
– Очікується значний вплив емісії облігацій серій А, В та С на фінансово-господарський стан Банку. Максимальні річні процентні платежі за облігаціями складатимуть близько 25,1% сукупного обсягу доходів та у 2 рази перевищуватимуть чистий процентний дохід за 2012 рік.
– Відносно короткий строк існування Банку ускладнює прогнозування його майбутнього фінансового-господарського стану. Як і інші банки без стратегічних іноземних інвестицій, Банк має підвищену чутливість до впливу загальнополітичних, регіональних та макроекономічних джерел ризику, притаманних Україні.
Завантажити Висновок про визначення рейтингової оцінки
Перейти на персональну сторінку ПАТ «АВАНТ-БАНК» на сайті НРА «Рюрік»