Рейтинг Банку визначено за Національною рейтинговою шкалою, на що вказують літери «ua» у позначці кредитного рейтингу. Національна рейтингова шкала дозволяє виміряти розподіл кредитного ризику в економіці України без урахування суверенного ризику країни та призначена для використання на внутрішньому фінансовому ринку України.
Відповідно до Національної рейтингової шкали, затвердженої постановою Кабміну №665 від 26.04.2007, позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBBB характеризується достатньою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Знак «-» вказує на проміжну категорію рейтингу відносно основних категорій.
Прогноз «стабільний» вказує на відсутність передумов для зміни рейтингу в найближчій перспективі.
Кредитний рейтинг може бути змінений, призупинений чи відкликаний в випадку появи нової суттєвої інформації, недостатності необхідної інформації для оновлення рейтингу або з інших причин, які агентство вважатиме достатніми для здійснення таких заходів.
Рейтингова оцінка є не абсолютною мірою кредитного ризику, а лише думкою рейтингового агентства щодо надійності (кредитоспроможності) об’єкту рейтингування відносно інших об’єктів. Для визначення рейтингової оцінки окремі якісні та кількісні показники Банку порівнювалися з середніми показниками по банківській системі України та з відповідними показниками банків-аналогів з бази даних НРА «Рюрік».
Визначення рівня кредитного рейтингу здійснюється на основі спеціально розробленої авторської методики з урахуванням вимог чинного українського законодавства та міжнародних стандартів.
Для присвоєння кредитного рейтингу НРА «Рюрік» використовувало надану АТ «БАНК ЗОЛОТІ ВОРОТА» внутрішню інформацію та квартальну фінансову звітність за 2009 - ІІІ квартал 2011 р. включно, а також публічну інформацію і власні бази даних.
В жодному разі присвоєний кредитний рейтинг не є рекомендацією щодо будь-яких форм кредитування об’єкту рейтингування чи купівлі або продажу його цінних паперів. НРА «Рюрік» не виступає гарантом та не несе відповідальності за жодними борговими зобов’язаннями об’єкта рейтингування.
НРА «Рюрік» особисто не проводить аудиту чи інших перевірок інформації і може в разі потреби покладатися на неперевірені фінансові дані, надані замовником. Рівень кредитного рейтингу залежить від якості, однорідності та повноти інформації, що є у розпорядженні Агентства.
Під час визначення рейтингової оцінки було узагальнено найбільш суттєві фактори, які впливають на рівень кредитного рейтингу банківської установи.
Позитивні фактори:
– Ефективне використання ресурсів та висока ділова активність Банку. Так, питома вага дохідних активів у сукупних активах та коефіцієнт використання потужностей знаходяться на високому рівні (95,0% та 78,2% станом на 01.10.2011 р.) і перевищували середні значення по банківській системі на 4,6 п.п. та 14,1 п.п. відповідно.
– Невисокі ризики поточної діяльності, зважаючи на доволі високу частку комісійних (безризикових) доходів у сукупних доходах Банку. Так, за результатами січня–вересня 2011 р. коефіцієнт безризикового покриття витрат складав 26,79% (при рекомендованому мінімальному значенні 10%), що в 1,6 разу перевищує середні значення по банківській системі України.
– Високі показники нормативів миттєвої, поточної та короткострокової ліквідності, які значно перевищують критичні значення, встановлені НБУ.
– Відсутність схильності до прийняття ринкових ризиків: станом на 01.10.2011 р. портфель цінних паперів Банку становив менше 2,5% валюти балансу і більше ніж на 50% формувався за рахунок ОВДП.
– Високий рівень фінансової прозорості та інформаційної відкритості Банку, що знайшло своє відображення у детальному та комплексному розкритті інформації, необхідної для визначення кредитного рейтингу. Це дозволило знизити ступінь невизначеності в оцінці кредитоспроможності та аналізі фінансово-господарської діяльності Банку.
Негативні фактори:
– Недостатній рівень капіталізації Банку. За результатами ІІІ кварталу 2011 р. власний капітал становив лише 8,04% від сукупних активів, співвідношення «депозити / капітал» зросло до 11,00, а співвідношення «кредити / капітал» – до 9,73, що свідчить про недостатній рівень захищеності виданих кредитів та залучених депозитів власним капіталом. Невеликий розмір регулятивного капіталу (137,40 млн. грн. станом на 01.10.2011 р.) обмежує можливості кредитування і обслуговування великих корпоративних клієнтів в умовах посилення конкуренції в банківській сфері.
– Порівняно низька якість кредитного портфелю Банку. Частка кредитів, класифікованих як «стандартні», скоротилась з початку року з 8,97% до 4,35% станом на 01.10.2011 р., а резерви під знецінення кредитів та заборгованості клієнтів дорівнювали 10,35%.
– Висока концентрація пасивних операцій Банку. Заборгованість 10 найбільших вкладників станом на 01.10.2011 р. становить близько 179,1% розміру регулятивного капіталу. Низька диверсифікація кредитного портфелю Банку є потенційним джерелом ризиків його фінансової стійкості.
– Висока витратність діяльності Банку, у зв’язку з необхідністю формування значних резервів під кредитні операції, спричиняє низькі значення показників рентабельності активів і власного капіталу. Низький рівень прибутковості (за підсумками січня-вересня 2011 р. Банк отримав прибуток в розмірі 767 тис. грн. проти 23,4 млн. грн. збитку за аналогічний період 2010 р.) стримує нарощення власного капіталу Банку за рахунок реінвестування нерозподіленого прибутку.
Завантажити Висновок про визначення рейтингової оцінки
Перейти на персональну сторінку АТ «БАНК ЗОЛОТІ ВОРОТА» на сайті НРА «Рюрік»