16.12.2014 НРА «Рюрик» публикует аналитический обзор «Интегральный долгосрочный кредитный рейтинг банковской системы Украины: IІІ квартал 2014 года»

НРА «Рюрик», на основе публичных данных уполномоченных НКЦБФР национальных и признанных НКЦБФР международных рейтинговых агентств, а также официальных статистических данных НБУ, определило интегральный долгосрочный кредитный рейтинг (ИДКР) банковской системы Украины по итогам ІIІ квартала 2014 года.

Согласно авторской методике НРА «Рюрик», интегральный уровень долгосрочного кредитного рейтинга банковской системы Украины является средневзвешенной по размеру активов величиной долгосрочных кредитных рейтингов банков, которые формируют банковскую систему.

В результате расчетов было установлено, что интегральный долгосрочный кредитный рейтинг банковской системы Украины находится на уровне uaВВВ инвестиционной категории. При этом минимально возможный ИДКР банковской системы Украины находится на уровне uaBB+ спекулятивной категории, максимально возможный ИДКР банковской системы Украины – на уровне uaВВВ инвестиционной категории.

Согласно Национальной рейтинговой шкале, заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaВВВ характеризуется достаточной кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Уровень кредитоспособности зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.

Основные изменения, которые обусловили повышение интегрального кредитного рейтинга БСУ в ІІІ квартале 2014 года, заключаются в следующем.

Учитывая, что объем активов банков I группы по состоянию на 01.10.2014 г. составляет около 70% от общего объема активов БСУ, степень влияния данной группы на ее общую кредитоспособность является самой высокой. Повышению ИДКР БСУ в третьем квартале 2014 года способствовал существенный рост объема активов Укрэксимбанка (с 111,13 млрд. грн. до 131,53 млрд. грн.), который принадлежит к I группе по классификации НБУ и по состоянию на 01.10.2014 г. занимает второе место в системе по объему активов. При этом рейтинг указанного банковского учреждения поддерживается международным РА Fitch Ratings на уровне uaAA- инвестиционной категории.

В течение 9 месяцев 2014 года количество банков, имеющих долгосрочный кредитный рейтинг заемщика, уменьшилось со 117 до 113 учреждений. Кроме того, по данным на дату написания обзора, в течение 2014 года в 32 украинских банка была введена временная администрация (ВА). Временная администрация сейчас работает преимущественно в банках IV группы. Вместе с тем, к категории неплатежеспособных были отнесены такие крупные банки II группы, как Брокбизнесбанк, VAB Банк и Форум.

Основными предпосылками для введения ВА было снижение уровня платежеспособности банковских учреждений, изменения в политическом руководстве страны, а также расширение перечня критериев отнесения банка к категории неплатежеспособных. Так, в соответствии с последними изменениями в ЗУ «О банках и банковской деятельности», НБУ может признать банк неплатежеспособным в случае системного нарушения банком законодательства, регулирующего вопросы предотвращения и противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, или финансирования терроризма. Таким образом, расширение полномочий НБУ и последние действия ФГВФЛ относительно введения ВА в банки IV группы, не имеющие проблем с ликвидностью, делают дефолт банковских учреждений слабопрогнозируемым.

Такая ситуация привела к тому, что кредитные рейтинги около 1/3 банков на момент введения в них ВА поддерживались на уровне инвестиционной категории. В портфеле НРА «Рюрик» такими банками были РеалБанк, Мелиор Банк и ИнтерКредитБанк. По мнению Агентства, в случае с РеалБанком решающую роль сыграло изменение политической формации в стране и руководства регуляторных органов. Мелиор Банк и ИнтерКредитБанк, в свою очередь, официально были признаны неплатежеспособными в связи проведением рисковых операций и нарушением законодательства по вопросам финансового мониторинга. При этом с точки зрения финансовых показателей у Агентства не было оснований для пересмотра уровня рейтинга указанных банковских учреждений.

По остальным банкам в портфеле НРА «Рюрик», в которые была введена ВА, информирование рынка о снижении кредитоспособности путем снижения уровня рейтинга до спекулятивной категории или его приостановления происходило в среднем за 83 дня до введения ВА. Это является наилучшим показателем превентивного реагирования на потенциальный дефолт среди всех уполномоченных национальных РА.

НРА «Рюрик» имеет существенные основания полагать, что выборка для определения интегрального долгосрочного кредитного рейтинга банковской системы является репрезентативной. Влияние банков, которые не имеют долгосрочных кредитных рейтингов, на данный показатель несущественно, поскольку совокупный объем активов банков, которые не имеют долгосрочного кредитного рейтинга заемщика, составляет менее 8%. При этом наблюдается незначительное, однако стабильное увеличение доли активов банков, которым присвоен долгосрочный кредитный рейтинг, что в дальнейшем будет способствовать повышению точности оценки интегрального показателя.

Аналитический департамент НРА «Рюрик» на регулярной основе отслеживает и анализирует текущее состояние и тенденции развития отечественной банковской системы и рынка рейтинговых услуг, что находит свое отражение в соответствующих ежеквартальных обзорах.

Интегральный долгосрочный кредитный рейтинг банковской системы Украины не является абсолютной мерой кредитного риска, а лишь средневзвешенной по размеру активов величиной долгосрочных кредитных рейтингов банков, которые формируют данную систему.

Интегральный долгосрочный кредитный рейтинг банковской системы Украины определяется по Национальной рейтинговой шкале, на что указывают буквы «ua» в отметке кредитного рейтинга. Национальная рейтинговая шкала позволяет измерять распределение кредитного риска в экономике Украины без учета суверенного риска страны и предназначена для использования на внутреннем финансовом рынке Украины.

Интегральный долгосрочный кредитный рейтинг банковской системы Украины может быть изменен, приостановлен или отозван в случае появления новой существенной информации, недостаточности необходимой информации для обновления рейтинга или по другим причинам, которые агентство посчитает достаточными для осуществления таких действий.

Для определения интегрального долгосрочного кредитного рейтинга банковской системы Украины НРА «Рюрик» использует публичную информацию и собственные базы данных. НРА «Рюрик» лично не проводит аудита или других проверок информации и может, в случае необходимости, полагаться на данные, находящиеся в публичном доступе. Уровень интегрального долгосрочного кредитного рейтинга зависит от качества, однородности и полноты информации, имеющейся в распоряжении Агентства.

Ни в коем случае определенный интегральный долгосрочный кредитный рейтинг не является рекомендацией относительно любых форм кредитования банков, которые формируют банковскую систему Украины, или покупки или продажи их ценных бумаг. НРА «Рюрик» не выступает гарантом и не несет ответственности по каким-либо долговым обязательствам объекта рейтингования.­


Загрузить полную версию обзора «Интегральный долгосрочный кредитный рейтинг банковской системы Украины: IІІ квартал 2014 года» (22 стр., ф. А4, на укр. языке)

Загрузить Методику определения интегрального долгосрочного кредитного рейтинга банковской системы Украины  (10 стр., ф. А4, на укр. языке)

Перейти к разделу «ИДКР Банковской системы»